Инвестиционный банк[править]Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Текущая версия (не проверялась)Перейти к: навигация, поиск
Инвестиционный банк (англ. Investment bank) — «посредник» между корпорацией-эмитентом, выпускающей ценную бумагу, и фондовым рынком.
Банки США были разделены на коммерческие и инвестиционные в 1930-е годы с целью преодоления великой депрессии. [1]
Обычной практикой для инвестиционных банков является прямое приобретение от корпорации акций или облигаций. Затем группа таких банков формирует синдикат для продажи ценных бумаг частным лицам и организациям. Инвестиционные банки также оказывают услуги консалтинга при сделках слияний и поглощений, прочих финансовых транзакциях, выступают в качестве гарантов при распространении ценных бумаг.
Содержание [убрать]
1 Bиды деятельности
2 Слияния и поглощения
3 Торговля ценными бумагами
4 Примечания
5 Ссылки
[править] Bиды деятельности
Для типичного инвестиционного банка характерны следующие функции:
Андеррайтинг и Торговля ценными бумагами
Предложение брокерских услуг частным и институциональным инвесторам
Услуги по слияниям и поглощениям
Финансовая аналитика и исследования в интересах инвесторов и корпораций
Маркетмейкеры для отдельных видов ценных бумаг
[править] Слияния и поглощения
Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком, достаточно часто становятся основной сферой получения доходa. Многие российские предприятия и финансовые группы еще не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций. Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие:
консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса;
привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений;
аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов;
реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей;
выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.
[править] Торговля ценными бумагами
Данный вид деятельности определен, как внешний ввиду возможности непосредственно продавать брокерские услуги, то есть услуги по покупке и продаже ценных бумаг.
В то же время деятельность по торговле ценными бумагами также осуществляется как инструмент обеспечения инвестиционной банковской деятельности (продажи размещаемых ценных бумаг) и деятельности по управлению активами (покупки и продажи ценных бумаг в процессе реструктуризации портфеля ценных бумаг). При этом на развитых финансовых рынках под торговлей ценными бумагами понимается не просто процесс заключения сделок купли/продажи ценных бумаг, а осуществление сложных торговых и арбитражных стратегий, состоящих как из множества простых сделок купли/продажи, так из более сложных сделок.
В России сегодня торговля ценными бумагами означает почти всегда не связанные между собой сделки купли/продажи, и лишь изредка крупные институты применяют более сложные сделки.
Организация торговли ценными бумагами в рамках инвестиционного банка или крупной инвестиционной компании — отдельная сфера бизнеса и науки, имеющая свои сложные закономерности и технологии. Это вид деятельности, который осваивается участниками рынка в первую очередь. В большинстве случаев крупные российские участники рынка имеют достаточно высокотехнологичные подразделения, занимающиеся торговыми операциями с ценными бумагами.
[править] Примечания
↑ Goldman Sachs и Morgan Stanley меняют статус
[править] Ссылки
Описание работы инвестиционного банкира(англ.)
Обсуждение карьеры в банках
В США исчезли последние независимые инвестиционные банки lenta.ru 22.09.2008
Должно ли государство спасать банки? в Живом Журнале Давида Эйдельмана
Источник — «http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA»
Категории: Фондовый рынок | Инвестиции