Текущая версия (не проверялась)Перейти к: навигация, поиск
Стиль этой статьи неэнциклопедичен или нарушает нормы русского языка.
Статью следует исправить согласно стилистическим правилам Википедии.
Отношение к риску -- это понятие в экономике, финансах, и в психологии характеризующая склонность потребителей и инвесторов к принятию того или иного решения в условиях неопределенности. К консервативному подходу к риску можно отнести отказ человека среди возможных выбрать тот вариант, который характеризуется возможным высоким результатом (выплатой) одновременно с высокой неопределенностью в пользу варианта с более высокой определенностью, но одновременно с более низким результатом (выплатой). Например инвестор с консервативным отношением к риску скорее положит свои деньги на банковский счет с более низкой, но гарантированной процентной ставкой вместо того что-бы вложить свои деньги в акции, которые возможно принесут сравнительно более высокую прибыль, но одновременно и сравнительно больший риск потерять все вложенные деньги (особенно если в средний ожидаемый доход от акций выше чем доход от вклада в банк).
[править] Математическая База
Люди по разному относятся к деньгам. Пусть полезность денежной суммы x для индвида выражается через функцию полезности u(x). Самое важное свойство функции u(x) - ее вогнутость, т.е. u(y+z)<=u(y)+u(z) для любых сумм z, y. Или можно сказать иначе: отрезок соединяющий две точки графика функции лежит ниже этого графика, то есть полезность денег уменьшается с увеличением их количества. По сути это утверждение ниоткуда не следует, однако подтверждается всей человеческой практикой и поэтому его следует рассматривать как аксиому. Если функция u(x) дифференцируема, то из-за того, что полезность денег увеличивается с ростом их количества, следует, что u'(x)>0, однако, сформулированная выше аксиома влечет, что u(x)<0. Данное свойство функции полезности денег эквивалентно первому закону Госсена. Для разных индивидом функции полезности денег также могут быть различными.
Коэффициентом Эрроу-Пратта неприятия риска в точке x для инвестора с функцией полезности денег u называется число -u(x)/u'(x). Так как для функции полезности первая производная положительная, а вторая отрицательна, то это число строго больше нуля во всякой точке x. Этот коэффициент и характеризует степень неприятия риска инвестором.
[править] Смотри Также
Риск
Теория перспектив
Источник — «http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B5%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D0%B5_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA%D0%B0»
Категории: Теория принятия решений | Психологические понятия
Скрытая категория: Википедия:Стилистически некорректные статьи